Как самостоятельно продать бизнес. Часть 1.

Артем Моторный

15.11.2023

Решение самостоятельно продать бизнес – это важный и стратегический шаг, который может потребовать значительных усилий и ресурсов. В некоторых случаях, продавцы решают продать предприятие самостоятельно, чтобы избежать дополнительных расходов на услуги профессионалов, таких как финансовые, налоговые и юридические консультанты. Однако, такой подход может быть связан с серьезными рисками и непредвиденными сложностями. В этой статье мы рассмотрим, как самостоятельно продать действующее предприятие. Мы также расскажем о рисках, связанных с самостоятельной продажей.

Этап 1: Подготовка к самостоятельной продаже

Процесс самостоятельной продажи предприятия начинается с тщательной подготовки. В этой части мы рассмотрим ключевые шаги, которые необходимо предпринять до объявления о продаже.

Шаг 1: Оценка стоимости предприятия

Перед тем как приступить к продаже, вам необходимо определить реальную рыночную стоимость вашего предприятия. Это важно для того, чтобы установить адекватную стартовую цену и привлечь потенциальных покупателей. Оценку стоимости лучше всего проводить с помощью профессиональных оценщиков или брокеров, так как они учтут все релевантные факторы, включая финансовые показатели, состояние активов, потенциал роста и прочее. В случае, если стоимость предприятия будет существенно завышена, то собственник рискует потерять много времени и сил, демотивировать сотрудников и упустить возможного инвестора.

Шаг 2: Подготовка финансовых документов

Важным шагом является подготовка финансовой составляющей деятельности предприятия. Это включает в себя:

Подготовку полного комплекта финансовой отчетности: бухгалтерской и управленческой (баланс, отчеты о прибылях и убытках и движении денежных средств). Критически необходимо иметь понятный для инвестора план перехода из одного типа отчетности в другую.
Объективную оценку качества и оптимизацию финансовых показателей, чтобы сделать продаваемое предприятие более привлекательным для инвесторов.
Определение целевого размера оборотного капитала и жесткий контроль его качества.
Формирование требуемого размера резервов.

Шаг 3: Предварительная юридическая проверка

Проведение предварительной юридической проверки вашего предприятия поможет выявить любые юридические проблемы или обязательства, которые могут существенно повлиять на сделку. Это может включать в себя аудит правовых документов, контрактов с поставщиками, клиентами и сотрудниками, а также проверку корректного оформления объектов интеллектуальной собственности.

Шаг 4: Подготовка информационных и маркетинговых документов для продажи

Основным документом предлагаемым потенциальным инвесторам для всестороннего изучения бизнеса является Инвестиционный меморандум (Investment Memorandum). Это документ, в котором отражены основные элементы бизнеса Ниже представлен кратий план типового инвестиционного меморандума:

Резюме проекта.

Описание бизнеса:

История компании или проекта.
Описание продуктов или услуг.
Рыночные возможности и тенденции.

Краткое описание рынка и рыночной конъюнктуры:

Анализ рыночной ниши.
Конкурентная среда.
SWOT-анализ (Strengths, Weaknesses, Opportunities, Threats).

Детальное описание и анализ ключевых элементов бизнеса:

Продаж.
Закупок.
Производства товаров / Разработки услуг .
Имущественный / производственный комплекс.

Команда управления:

Опыт и квалификация членов команды.
Роли и обязанности в проекте.

Юридическая информация:

Правовой статус компании.
Важные контракты и лицензии.

План развития предприятия:

Ключевые финансовые и операционные показатели на 3-5 лет.
Требуемые инвестиции.
Описание основных рисков и способов их .
Стратегия выхода / получения дохода для инвестора
Планы по выходу инвесторов из проекта (продажа компании, IPO и т.д.).

Контактная информация

Приложения:

Дополнительные документы, подтверждающие информацию (бизнес-план, финансовые отчеты, маркетинговые исследования и т.д.).

Помните, что инвестиционный меморандум должен быть кратким, но информативным. Инвесторы обычно привлекаются четким и лаконичным изложением ключевых моментов. Важно также обеспечить конфиденциальность и точность предоставленной информации. При необходимости, рекомендуется проконсультироваться с юристом или финансовым консультантом для уточнения юридических и финансовых аспектов предложения.